Estratégia de negociação baseada em interesse aberto
Usando o interesse aberto como ferramenta de negociação.
O interesse aberto é o número de contratos pendentes. O número total de clientes comprados ou (não e) vendidos por vendedores em qualquer dia. O número de interesse aberto dá-lhe o número total de longos e o número total de shorts, uma vez que nos futuros de commodities, o interesse curto é sempre igual ao longo interesse. Cada longo prazo está querendo aceitar a entrega de uma determinada mercadoria, ou para compensar o (s) contrato (s) em algum momento antes da data de validade. Cada curta está querendo fazer entrega ou compensar seu (s) contrato (s) antes da data de validade. Com isso em mente, você pode ver claramente que o interesse aberto é uma medida da disposição de longos e shorts para manter suas posições opostas no mercado. É uma medida quantitativa dessa diferença de opinião.
Os números de interesse aberto aumentam ou diminuem com base em quantos novos comerciantes estão entrando no mercado e quantos comerciantes antigos estão deixando. O interesse aberto aumenta em um, quando um novo comprador e um novo vendedor entram no mercado. Este ato cria um novo contrato. O interesse aberto diminui em um, quando um comerciante que encerra um contrato com alguém que já é curto. Uma vez que este contrato está encerrado, ele desaparece das estatísticas de interesse aberto. Se um comprador novo comprar de um comprador antigo (que está vendendo), o interesse aberto total permanece inalterado. Se um vendedor novo comprar de volta ou cobrir de um novo vendedor que entra no mercado, o interesse aberto também não muda. O urso velho tinha que comprar para cobrir, com o outro lado desta transação sendo uma venda pelo novo urso.
Vejamos um exemplo típico. Se o óleo de aquecimento de um dia tem um interesse aberto total de 50.000 contratos, e no próximo dia eleva-se a 50.100, isso significa que 100 novos contratos foram criados por 100 novos compradores e 100 novos vendedores. Ou talvez 10 novos compradores e vendedores líquidos de 10 contratos cada, ou o que seja necessário para criar o novo 100. Claro, durante esse dia muitas pessoas fecharam, muitos entraram, mas o resultado líquido foi a criação de novos interesses abertos. 50,100 calções e 50,100 longas no final do dia. Teoricamente, um short que tinha 100 contratos vendidos poderia ter tomado o lado oposto de 100 outros que cada um comprou um, mas o interesse curto e longo é sempre o mesmo em qualquer dia particular.
Os números de interesse aberto são divulgados diariamente pelas Trocas, mas são sempre para o dia anterior, então eles são um dia de idade. Você pode traçar o interesse aberto em um gráfico de preços, e a direção que está mudando pode lhe contar algumas coisas interessantes.
Interesse aberto como uma ferramenta.
As estatísticas de interesse aberto são uma ferramenta valiosa que pode ser usada para prever tendências de preços e reversões. O tamanho do interesse aberto reflete a intensidade da disposição dos participantes para ocupar posições. Sempre que os preços se movem, alguém ganha e alguém perde; o jogo da soma zero. Isso é importante lembrar, porque quando você pensa sobre as ramificações das mudanças em interesse aberto, você deve pensar sobre isso no contexto de qual maneira o mercado está se movendo no momento. Um aumento no interesse aberto mostra uma vontade dos participantes de ampliar seus compromissos. Digamos que o mercado está se movendo mais baixo e o interesse aberto está aumentando. Você pode assumir que alguns dos longos distúrbios deixaram a festa, mas eles estão sendo substituídos por novos longs e muitos longs existentes ainda estão lá. Se eles estivessem todos a liquidar ao mesmo tempo, o interesse aberto iria cair. Ou, se os detentores curtos estavam em equilíbrio ganhando lucros e deixando a festa, o interesse aberto também diminuirá. No entanto, uma vez que o interesse aberto está aumentando e o preço está caindo, você pode assumir que os touros estão perdendo dinheiro, mas muitos devem estar pendurados lá e / ou estão recrutando amigos a uma taxa cada vez maior. Quais são as ramificações de um declínio de interesse aberto? É um sinal de que os perdedores estão em fase de liquidação (não importa de que forma o mercado se mova), os vencedores estão entrando e os novos jogadores não estão entrando em números suficientes para substituí-los.
Seis regras de negociação de opções vencedoras.
Regra 1 & mdash; Se os preços estiverem em uma tendência de alta, e o interesse aberto está aumentando, este é um sinal de alta. Os touros estão no comando. Eles estão adicionando posições e ganhando dinheiro, tornando-se cada vez mais poderoso. Há, sem dúvida, shorts que estão sendo impedidos, mas os novos vendedores estão tomando seu lugar. À medida que o mercado continua a aumentar, os longos ficam mais fortes e os shorts ficam mais fracos.
Regra 2 & mdash; Se os preços estão em declínio e o interesse aberto está aumentando, este é um sinal de baixa. Os ursos estão no comando neste caso. Eles estão aumentando suas posições, e eles são os que fazem o dinheiro. Longs mais baixos estão sendo interrompidos, mas novos compradores estão tomando seu lugar. À medida que o mercado continua a cair, os shorts ficam mais fortes e os longos ficam mais fracos. Outra maneira de examinar as Regras 1 e 2; desde que o interesse aberto esteja aumentando em uma tendência importante, ele terá o financiamento necessário para aproveitar e prosperar.
Regra 3 & mdash; Se os preços estiverem em uma tendência de alta e o interesse aberto está caindo, este é um sinal de baixa. Os velhos anseios, o "dinheiro inteligente" (depois de tudo o que tem sido certo nesse ponto) estão tirando lucros, estão liquidando. Eles são substituídos até certo ponto por novos compradores, que não serão tão fortes em equilíbrio, mas o declínio do interesse aberto é uma indicação de que os shorts fracos também estão perdendo. Eles serão substituídos até certo ponto por novos shorts que são mais fortes do que os shorts antigos eram.
Regra 4 & mdash; Se os preços estiverem em uma tendência de baixa e o interesse aberto está caindo, este é um sinal de alta, A imagem espelhada da Regra 3. O dinheiro esperto, os shorts, estão cobrindo ou liquidando. Eles serão substituídos até certo ponto por novos shorts não tão fortes como eram, mas o declínio do interesse aberto indica que os longos enfraquecidos estão jogando a toalha em grande medida. Eles serão substituídos por longos anos que não foram tão enfraquecidos pelos preços mais baixos como os velhos tempos. Outra forma de observar as Regras 3 e 4; Quando o grupo de perdedores se esgotar, a festa terminará.
Regra 5 & mdash; Se os preços estão em um intervalo de congestionamento, e o interesse aberto está aumentando, este é um sinal de baixa. A razão é que o público geralmente joga o lado longo. O aumento do interesse aberto em um assunto de mercado comercial pressupõe que os comerciais e os profissionais estão tomando o lado curto, e o público uniformizado provavelmente perderá no final.
Regra 6 & mdash; Se os preços estão em um intervalo de congestionamento e o interesse aberto está caindo, este é um sinal de alta. A razão é que os profissionais que são mais propensos a ser curtos, estão cobrindo. As mãos fracas estão jogando a toalha.
Olhe para a tabela de gado. Este é um mercado bem tendencial, a tendência e o interesse aberto tem sido a construção de todo o tempo. Enquanto o interesse aberto continuar a subir em um mercado de touro, os touros estão no comando. O gráfico de soja foi o mercado de seca de 1988. Observe como o interesse e o volume abertos aumentaram dramaticamente no movimento do touro de abril até junho. O volume permaneceu alto, mas o interesse aberto começou a colapsar, assim como o mercado. Uma vez que o último short fraco estava fora, e o dinheiro esperto já havia desaparecido, o novo povo tomou-o com pressa!
Juros Abertos e Liquidez.
Alguns pontos mais sobre o interesse aberto. O interesse aberto é o nosso melhor indicador de liquidez do mercado. Eu só gosto de negociar mercados de alto interesse aberto e, a menos que eu tenha um motivo específico (eu quero estar em novos feixes de colheitas, por exemplo), o contrato de juros aberto mais alto em qualquer mercado que eu negocie. A razão simples tem a ver com o deslizamento. É mais fácil encontrar um vendedor para minhas compras e um comprador para minhas vendas, já que há mais participantes. Os spreads de oferta / oferta são mais apertados, e você dá muito menos distância ao entrar e sair.
George Kleinman é presidente da Commodity e um comerciante veterano de 23 anos. Seu livro apenas lançado é Commodity Futures and Options, um guia passo a passo para negociação bem-sucedida. George pode ser alcançado na geo @ commodity ou 775-833-2700.
O CRB TRADER é publicado bimensalmente pelo Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2º andar, Chicago, IL 60606. Direitos autorais e cópia; 1934 - 2002 CRB. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução de qualquer maneira, sem consentimento. A CRB acredita que a informação contida nos artigos que aparecem no CRB TRADER é confiável e todos os esforços são feitos para garantir a precisão. O Publisher renuncia à responsabilidade por fatos e opiniões aqui contidos.
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Usando interesse aberto para encontrar sinais Bull / Bear.
O interesse aberto é um indicador freqüentemente usado pelos comerciantes para confirmar tendências e reversões de tendência para os mercados de futuros e opções. O interesse aberto representa o número total de contratos abertos em uma segurança. Aqui vamos dar uma olhada na importância da relação entre volume e interesse aberto em confirmar tendências e suas mudanças iminentes. (Verifique uma introdução ao conceito de interesse aberto na introdução ao interesse aberto no mercado de futuros).
Volume e interesse aberto.
Usado em conjunto com juros abertos, o volume representa o número total de ações ou contratos que mudaram de mãos em uma sessão de negociação de um dia no mercado de commodities ou opções. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior o volume de negócios. Um novo aluno para análise técnica pode facilmente ver que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter.
Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda de pressão de preços ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de apresentar-se como uma inversão da tendência no gráfico de barras. As regras que foram definidas em pedra tanto para o volume quanto para o interesse aberto são combinadas devido à sua semelhança; No entanto, tendo dito isso, sempre há exceções à regra.
Regras gerais para volume e interesse aberto.
O gráfico abaixo resume as regras de volume e interesse aberto.
Assim, a ação de preços aumentando em uma tendência de alta e interesse aberto em ascensão é interpretada como dinheiro novo entrando no mercado (refletindo novos compradores); isso é considerado otimista. Agora, se a ação de preço está aumentando e o interesse aberto está em declínio, os vendedores curtos que cobrem suas posições estão causando o rali. O dinheiro está, portanto, deixando o mercado; Este é um sinal de baixa.
Se os preços estão em baixa e o interesse aberto está em ascensão, os cartistas sabem que o dinheiro novo está entrando no mercado, mostrando novas vendas agressivas. Este cenário provará uma continuação de uma tendência de baixa e uma condição de baixa. Por último, se o interesse aberto total estiver caindo e os preços estão em declínio, o declínio do preço provavelmente será causado por detentores de posição descontentes que serão forçados a liquidar suas posições. Técnicos vêem este cenário como uma posição forte tecnicamente porque a tendência de baixa terminará quando todos os vendedores tiverem vendido suas posições. A seguir, o gráfico a seguir surge:
Quando o interesse aberto é alto no topo do mercado e o preço cai drasticamente, esse cenário deve ser considerado de baixa. Em outros termos, isso significa que todos os detentores de posição comprados que compraram perto do topo do mercado estão agora em posição de perda, e seu pânico para vender mantém a ação de preço sob pressão.
Estratégia de negociação baseada em interesse aberto
Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes no mercado no final do dia.
Cada comércio concluído na troca teve um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia.
Ao monitorar as mudanças nos números de interesse aberto no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas.
Um aumento no interesse aberto, juntamente com um aumento no preço, é dito para confirmar uma tendência ascendente. Da mesma forma, um aumento no interesse aberto, juntamente com uma diminuição no preço, confirma uma tendência descendente. Um aumento ou diminuição dos preços, enquanto os juros abertos permanecem planos ou em declínio podem indicar uma possível reversão da tendência.
Na TradingPicks, monitoramos a tendência de preços, volume e interesse aberto para avaliar a pressão de compra ou venda por trás de cada movimento de mercado.
Negociação de curto prazo.
A negociação de curto prazo irá ajudá-lo a capturar movimentos explosivos de curto prazo de ações indianas e futuros de índices nos mercados BULL e BEAR!
O Day Trading é um processo de captura de volatilidade intra-dia em futuros de ações e índices altamente líquidos.
Capture as tendências de curto prazo nos Futuros de Mercadorias negociados nas Bolsas de Futuros de Mercadorias NCDEX e MCX.
O uso deste site e / ou serviços oferecidos por nós indica sua aceitação de nosso aviso legal.
Disclaimer: Futures, option & amp; A negociação de ações é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para levar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradingPicks não será responsável por quaisquer danos ou perdas incidentais, diretas ou indiretas decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não estar negociando os títulos mencionados.
Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários.
Mantendo Tabs no interesse aberto.
(Ou onde as opções vão quando morrem?)
Ao contrário dos estoques, que têm um número fixo de ações em circulação, não há um número mínimo ou máximo de contratos de opção que podem existir para qualquer estoque subjacente dado. Simplesmente haverá tantos contratos de opções quanto a demanda do comerciante ditar.
Lembre-se: sempre que você troca um contrato de opção, você pode estar criando uma nova posição (abertura) ou liquidando uma existente (fechando). É por isso que sempre que você insere uma ordem de opção, não é bom o suficiente para simplesmente dizer "comprar" ou "vender" como você faria com um estoque. Você precisa especificar se você está comprando ou vendendo "para abrir" ou "fechar" sua posição.
Em outras palavras, as opções não são necessariamente batatas quentes que se passaram e acabaram nas mãos de alguém no vencimento. Alguém precisa olhar para o quadro geral e acompanhar o número total de contratos de opções pendentes no mercado. É aí que entra The Options Clearing Corporation (OCC).
Todos os dias, o OCC analisa o volume de opções negociadas em qualquer ação, e eles tomam nota de quantas opções foram marcadas para "abrir" contra "fechar". E uma vez que eles compuseram os números, eles podem determinar algo chamado de "interesse aberto".
Simplificando, o interesse aberto é o número de contratos de opção que existem para um estoque específico. Eles podem ser computados em uma escala tão grande quanto todos os contratos abertos em uma ação, ou podem ser mais especificamente especificados como tipo de opção (chamada ou colocação) a um preço de exercício específico com uma expiração específica.
Obviamente, se mais do volume em qualquer opção é marcado como "abrir" do que "fechar", aumenta o interesse aberto. Por outro lado, se mais negociações de opções são marcadas como "fechadas" do que "abrir", o interesse aberto diminui.
Figura 1: Interesse aberto.
Aqui é um exemplo de volume de negócios e números de interesse aberto para estoque ficcional XYZ. Tenha em mente que cada contrato de opção normalmente representa 100 ações do estoque.
Isso traz um ponto que vale a pena notar: embora você possa acompanhar o volume de negociação em qualquer opção ao longo do dia, o interesse aberto é um número atrasado: não é atualizado durante um dia de negociação. Em vez disso, é publicado oficialmente pelo OCC na manhã seguinte a uma determinada sessão de negociação, uma vez que os valores foram calculados. Para o resto do dia de negociação, o número permanece estático.
Por que o interesse aberto interessa a você.
Como você pode ver na figura 1, o interesse aberto pode variar do lado da chamada para o lado da colocação, e do preço de exercício para o preço de exercício.
Alto interesse aberto para um determinado contrato de opção significa que muitas pessoas estão interessadas nessa opção. No entanto, o interesse aberto elevado não significa necessariamente que as pessoas que negociam esse contrato tenham a previsão correta sobre o estoque. Afinal, para cada comprador de opção esperando um resultado, existe um vendedor de opções esperando que algo aconteça. Portanto, o interesse aberto não indica necessariamente uma previsão de alta ou baixa.
O principal benefício das opções de negociação com alto interesse aberto é que ele tende a refletir uma maior liquidez para esse contrato. Portanto, haverá menos uma discrepância de preços entre o que alguém quer pagar por uma opção e quanto alguém quer vender. Assim, deve haver uma maior probabilidade de seu pedido ser preenchido a um preço que seja aceitável para você.
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.
Comprando Volume & amp; Interesse aberto em commodities.
Centro de Aprendizagem.
Os técnicos utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado que inclui um estudo de preço, volume e interesse aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação de preço em um gráfico e muitas vezes fornecem uma indicação principal de uma mudança de tendência iminente. Para os alunos principiantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser algo confusos, mas são conceitos muito importantes para compreender a realização de uma análise detalhada da ação do mercado.
O volume representa o montante total da atividade de negociação ou contratos que mudaram de mão em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negócios. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação foi mais pesada para esse dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão do preço ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de apresentar-se como uma inversão da tendência no gráfico de barras.
Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou intensidade por trás de uma tendência de preços, o interesse aberto mede o fluxo de dinheiro para o mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse aberto total para qualquer mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos.
Cada comércio concluído no piso de uma bolsa de futuros tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará. Ao monitorar as mudanças nos números de interesse aberto no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará. Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim dos principais movimentos do mercado. Um nivelamento de um interesse aberto cada vez maior após um adiantamento de preço sustentado é muitas vezes um alerta precoce do fim de um mercado em alta ou alta.
A relação entre a tendência de preços, volume e interesse aberto prevalecente pode ser resumida pela tabela a seguir.
É importante entender que a tabela de preço da mercadoria apenas registra os dados. Em si, tem pouco valor. Ao monitorar a tendência de preços, volume e interesse aberto, o técnico é mais capaz de medir a pressão de compra ou venda por trás dos movimentos do mercado. Esta informação pode ser usada para confirmar uma mudança de preço ou avisar que uma mudança de preço não é confiável. Isso fornecerá informações valiosas para desenvolver uma estratégia de preços adequada e um plano apropriado de marketing de produção para sua operação agrícola.
Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes no mercado no final do dia.
Cada comércio concluído na troca teve um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia.
Ao monitorar as mudanças nos números de interesse aberto no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas.
Um aumento no interesse aberto, juntamente com um aumento no preço, é dito para confirmar uma tendência ascendente. Da mesma forma, um aumento no interesse aberto, juntamente com uma diminuição no preço, confirma uma tendência descendente. Um aumento ou diminuição dos preços, enquanto os juros abertos permanecem planos ou em declínio podem indicar uma possível reversão da tendência.
Na TradingPicks, monitoramos a tendência de preços, volume e interesse aberto para avaliar a pressão de compra ou venda por trás de cada movimento de mercado.
Negociação de curto prazo.
A negociação de curto prazo irá ajudá-lo a capturar movimentos explosivos de curto prazo de ações indianas e futuros de índices nos mercados BULL e BEAR!
O Day Trading é um processo de captura de volatilidade intra-dia em futuros de ações e índices altamente líquidos.
Capture as tendências de curto prazo nos Futuros de Mercadorias negociados nas Bolsas de Futuros de Mercadorias NCDEX e MCX.
O uso deste site e / ou serviços oferecidos por nós indica sua aceitação de nosso aviso legal.
Disclaimer: Futures, option & amp; A negociação de ações é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para levar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradingPicks não será responsável por quaisquer danos ou perdas incidentais, diretas ou indiretas decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não estar negociando os títulos mencionados.
Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários.
Mantendo Tabs no interesse aberto.
(Ou onde as opções vão quando morrem?)
Ao contrário dos estoques, que têm um número fixo de ações em circulação, não há um número mínimo ou máximo de contratos de opção que podem existir para qualquer estoque subjacente dado. Simplesmente haverá tantos contratos de opções quanto a demanda do comerciante ditar.
Lembre-se: sempre que você troca um contrato de opção, você pode estar criando uma nova posição (abertura) ou liquidando uma existente (fechando). É por isso que sempre que você insere uma ordem de opção, não é bom o suficiente para simplesmente dizer "comprar" ou "vender" como você faria com um estoque. Você precisa especificar se você está comprando ou vendendo "para abrir" ou "fechar" sua posição.
Em outras palavras, as opções não são necessariamente batatas quentes que se passaram e acabaram nas mãos de alguém no vencimento. Alguém precisa olhar para o quadro geral e acompanhar o número total de contratos de opções pendentes no mercado. É aí que entra The Options Clearing Corporation (OCC).
Todos os dias, o OCC analisa o volume de opções negociadas em qualquer ação, e eles tomam nota de quantas opções foram marcadas para "abrir" contra "fechar". E uma vez que eles compuseram os números, eles podem determinar algo chamado de "interesse aberto".
Simplificando, o interesse aberto é o número de contratos de opção que existem para um estoque específico. Eles podem ser computados em uma escala tão grande quanto todos os contratos abertos em uma ação, ou podem ser mais especificamente especificados como tipo de opção (chamada ou colocação) a um preço de exercício específico com uma expiração específica.
Obviamente, se mais do volume em qualquer opção é marcado como "abrir" do que "fechar", aumenta o interesse aberto. Por outro lado, se mais negociações de opções são marcadas como "fechadas" do que "abrir", o interesse aberto diminui.
Figura 1: Interesse aberto.
Aqui é um exemplo de volume de negócios e números de interesse aberto para estoque ficcional XYZ. Tenha em mente que cada contrato de opção normalmente representa 100 ações do estoque.
Isso traz um ponto que vale a pena notar: embora você possa acompanhar o volume de negociação em qualquer opção ao longo do dia, o interesse aberto é um número atrasado: não é atualizado durante um dia de negociação. Em vez disso, é publicado oficialmente pelo OCC na manhã seguinte a uma determinada sessão de negociação, uma vez que os valores foram calculados. Para o resto do dia de negociação, o número permanece estático.
Por que o interesse aberto interessa a você.
Como você pode ver na figura 1, o interesse aberto pode variar do lado da chamada para o lado da colocação, e do preço de exercício para o preço de exercício.
Alto interesse aberto para um determinado contrato de opção significa que muitas pessoas estão interessadas nessa opção. No entanto, o interesse aberto elevado não significa necessariamente que as pessoas que negociam esse contrato tenham a previsão correta sobre o estoque. Afinal, para cada comprador de opção esperando um resultado, existe um vendedor de opções esperando que algo aconteça. Portanto, o interesse aberto não indica necessariamente uma previsão de alta ou baixa.
O principal benefício das opções de negociação com alto interesse aberto é que ele tende a refletir uma maior liquidez para esse contrato. Portanto, haverá menos uma discrepância de preços entre o que alguém quer pagar por uma opção e quanto alguém quer vender. Assim, deve haver uma maior probabilidade de seu pedido ser preenchido a um preço que seja aceitável para você.
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.
Comprando Volume & amp; Interesse aberto em commodities.
Centro de Aprendizagem.
Os técnicos utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado que inclui um estudo de preço, volume e interesse aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação de preço em um gráfico e muitas vezes fornecem uma indicação principal de uma mudança de tendência iminente. Para os alunos principiantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser algo confusos, mas são conceitos muito importantes para compreender a realização de uma análise detalhada da ação do mercado.
O volume representa o montante total da atividade de negociação ou contratos que mudaram de mão em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negócios. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação foi mais pesada para esse dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão do preço ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de apresentar-se como uma inversão da tendência no gráfico de barras.
Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou intensidade por trás de uma tendência de preços, o interesse aberto mede o fluxo de dinheiro para o mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse aberto total para qualquer mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos.
Cada comércio concluído no piso de uma bolsa de futuros tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará. Ao monitorar as mudanças nos números de interesse aberto no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará. Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim dos principais movimentos do mercado. Um nivelamento de um interesse aberto cada vez maior após um adiantamento de preço sustentado é muitas vezes um alerta precoce do fim de um mercado em alta ou alta.
A relação entre a tendência de preços, volume e interesse aberto prevalecente pode ser resumida pela tabela a seguir.
É importante entender que a tabela de preço da mercadoria apenas registra os dados. Em si, tem pouco valor. Ao monitorar a tendência de preços, volume e interesse aberto, o técnico é mais capaz de medir a pressão de compra ou venda por trás dos movimentos do mercado. Esta informação pode ser usada para confirmar uma mudança de preço ou avisar que uma mudança de preço não é confiável. Isso fornecerá informações valiosas para desenvolver uma estratégia de preços adequada e um plano apropriado de marketing de produção para sua operação agrícola.
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