O que é um fabricante de mercado em forex

O que é um Market Maker.

e por que fazer o mercado?

Market Makers vs Brokers vs ECNs.

O comércio forex de varejo pode ser amplamente agrupado em três categorias: fabricantes de mercado, corretores e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). A diferença entre os três é como eles fornecem taxas de câmbio para o comerciante varejista.

Os fabricantes de mercado fazem as taxas. Na maioria dos casos, eles são bancos, hedge funds ou, neste caso, o MahiFX Brokers transmite o comércio do cliente para um fabricante de mercado e cobra uma comissão ou taxa em cada comércio. As taxas de mistura da ECN tanto de corretores como de fabricantes de mercado, e como corretores, cobram por comércio.

O que é um fabricante de mercado?

Um fabricante de mercado geralmente é definido como uma empresa de corretores que cita publicamente tanto um preço de compra e venda de uma moeda ou mercadoria que é negociada de forma regular e contínua. Os fabricantes de mercado competem uns com os outros para oferecer os melhores preços para seus clientes.

Os fabricantes de mercado existem para que os comerciantes possam comprar ou vender imediatamente, em vez de ter que encontrar alguém para comprar ou vender. A empresa de corretores está pronta em qualquer momento durante as horas de negociação com um preço de oferta e oferta. Isso significa que, quando você fizer uma compra para comprar ou vender, o fabricante de mercado comprará de você ou venderá de seu próprio inventário; eles estão literalmente "fazendo um mercado" para o estoque.

Por que trocar com um criador de mercado?

Os fabricantes de mercado, como o MahiFX, podem oferecer spreads mais apertados, o que é o fator mais importante para melhorar seus retornos. O MahiFX não adiciona uma comissão ou um spread à taxa institucional e pode oferecer preços consistentemente melhores do que um intermediário que transmite liquidez de um banco ou fundo de hedge.

Nossa promessa.

Preços reais.

Muitos corretores e a promessa ECN se espalham, ou às vezes nem se espalham. No entanto, como com muitas coisas, há uma captura. Que% do tempo você realmente vê esses spreads? Eles publicam suas taxas de preenchimento? Eles têm tamanho mínimo de comércio e conta? Nosso objetivo é oferecer consistência de preços e transparência total e nunca oferecerá taxas "de" ou tentar induzir você em erro.

Humanos, não máquinas.

À medida que o espaço FX institucional cresceu, o surgimento do comércio algorítmico gerado por computador. As máquinas se encaixam para ECN e trocam a velocidades alarmantes. Negociar assim exige que as taxas se movam às velocidades da máquina e provoca algo conhecido como ECN flicker, onde as taxas se movem tão rápido é praticamente impossível para um humano clicar neles. Você é humano e achamos que é importante que você tenha acesso a preços apertados que você realmente clicar e acessar de forma consistente.

Equidade e transparência.

A confidencialidade da encomenda é primordial e nosso mecanismo de precificação é completamente separado do livro de pedidos para que não possa antecipar as ordens do cliente. As ordens são executadas em um fluxo de preço neutro e justo, que é construído por máquinas desapaixonadas sem intervenção humana.

O grande mito FX.

Os Market Makers trocam contra mim?

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É assim que vemos o mundo que faz a diferença. tm.

Aviso de investimento de alto risco: o Trading FX carrega um alto nível de risco para o seu capital e você só deve trocar com o dinheiro que você pode perder. É possível que você possa perder mais do que seus fundos depositados. Antes de decidir trocar os produtos oferecidos pela MahiFX, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação com alavancagem. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal.

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Market Maker.

O que é um "Market Maker"

Um market maker é uma empresa de corretores que assume o risco de deter um certo número de ações de um determinado título, a fim de facilitar a negociação dessa garantia. Cada fabricante de mercado compete pelo fluxo de pedidos dos clientes ao exibir as cotações de compra e venda para um número garantido de ações, e uma vez que um pedido é recebido de um comprador, o fabricante de mercado vende imediatamente a partir de seu próprio inventário ou procura uma ordem de compensação. O Nasdaq é o principal exemplo de uma operação de fabricantes de mercado, uma vez que existem mais de 500 empresas membros que atuam como fabricantes de mercado da Nasdaq, mantendo os mercados financeiros funcionando de forma eficiente.

BREAKING Down 'Market Maker'

O tipo de market maker mais comum é uma casa de corretagem que oferece soluções de compra e venda para investidores, a fim de manter os mercados financeiros líquidos. Um criador de mercado também pode ser um intermediário individual, mas devido ao tamanho de títulos necessários para facilitar o volume de compras e vendas, quase todos os fabricantes de mercado são grandes instituições.

Como os fabricantes de mercado facilitam as transações financeiras.

Os fabricantes de mercado detêm grandes volumes de segurança e podem atender uma grande quantidade de pedidos nos mercados financeiros. Essas ordens são compras e vendas e ocorrem em questão de segundos. Um bom exemplo de um fabricante de mercado é uma empresa de corretagem online padrão, como Charles Schwab ou Merrill Edge, que podem preencher ordens de segurança de forma rápida e eficiente.

Essencialmente, os fabricantes de mercado estão sempre tomando o lado oposto do volume de negócios do investidor. Se os investidores procuram vender uma garantia, por exemplo, os fabricantes de mercado continuam a comprar essa segurança até que todos os vendedores estejam satisfeitos. Por outro lado, se os investidores estão comprando uma segurança, os fabricantes de mercado continuam a vender essa segurança até que todos os pedidos sejam preenchidos. Os fabricantes de mercado, portanto, satisfazem a oferta e a demanda dos mercados financeiros e mantêm os valores mobiliários que mudam as mãos dos vendedores para os compradores e vice-versa.

Como os fabricantes de mercado ganham lucros.

Todos os fabricantes de mercado são compensados ​​pelo risco de ter ativos. O risco que enfrentam é um declínio no valor de uma segurança depois de ter sido comprado de um vendedor e antes de ser vendido para um comprador. Portanto, os criadores de mercado cobram um spread em cada segurança que cobrem. Isso é conhecido como spread bid-ask e é extremamente comum em transações financeiras. Por exemplo, quando um investidor busca uma ação usando uma corretora online, pode ter um preço de oferta de $ 100 e um preço de $ 100,05. Isso significa que o corretor está comprando o estoque por US $ 100 e depois vende o estoque por US $ 100,05 para compradores potenciais. Através do comércio de alto volume, os pequenos anúncios espalhados até grandes lucros diários.

Vs do mercado. Redes de Comunicações Eletrônicas.

O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulamentado em que a negociação não ocorre em uma troca e não possui um endereço físico para fazer negócios. Ao contrário das ações, que são negociadas através de trocas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres, as transações cambiais ocorrem no mercado (balcão) entre compradores e vendedores agradáveis ​​de todo o mundo. Esta rede de participantes do mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas em qualquer momento pode variar de um corretor para outro.

Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e eles formam o clube exclusivo no qual a maioria das atividades comerciais ocorrem. Esse clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo não conseguem acessar o mercado interbancário porque não possuem conexões de crédito com esses grandes players. Isso não significa que os comerciantes de varejo não podem negociar Forex; eles são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: fabricantes de mercados e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste artigo, abordaremos as diferenças entre esses dois corretores e forneceremos informações sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes de Forex.

Como funcionam os fabricantes de mercado.

Os fabricantes de mercado "fazem" ou definem os preços de oferta e de venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação. Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que variam de bancos a comerciantes estrangeiros de varejo. Ao fazer isso, os fabricantes de mercado fornecem liquidez ao mercado. Como contrapartes para cada transação forex em termos de preços, os fabricantes de mercado devem assumir o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vende, eles devem comprar de você e vice-versa.

As taxas de câmbio que os fabricantes de mercado estabelecem são baseadas em seus próprios interesses. No papel, a forma como geram lucros para a empresa através de suas atividades de criação de mercado é com o spread que é cobrado aos seus clientes. O spread é a diferença entre a oferta e o preço do pedido, e muitas vezes é fixado por cada fabricante de mercado. Geralmente, os spreads são mantidos bastante razoáveis ​​como resultado da dura concorrência entre vários fabricantes de mercado. Como contrapartes, muitos deles tentarão se proteger ou cobrir o seu pedido, passando-o para outra pessoa. Há também momentos em que os fabricantes de mercado podem decidir manter seu pedido e negociar contra você.

Existem dois principais tipos de criadores de mercado: varejista e institucional. Os fabricantes de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação de oferta / pergunta para outros bancos, instituições, ECNs ou mesmo fabricantes de mercado de varejo. Os fabricantes de mercado de varejo são geralmente empresas dedicadas a oferecer serviços de negociação de varejo a comerciantes individuais.

A plataforma de negociação geralmente vem com software de gráficos e feeds de notícias gratuitos. Alguns deles possuem plataformas de negociação mais fáceis de usar. Os movimentos de preços de moedas podem ser menos voláteis em comparação com os preços cambiais citados nas ECN, embora isso possa ser uma desvantagem para os escaladores.

Os fabricantes de mercado podem apresentar um claro conflito de interesses na execução da ordem, porque eles podem negociar contra você. Eles podem apresentar melhores preços de oferta / solicitação do que o que você poderia obter de outro fabricante de mercado ou ECN. É possível que os criadores de mercado manipulem os preços cambiais para executar as paradas de seus clientes ou não permitir que os negócios dos clientes atinjam objetivos de lucro. Os fabricantes de mercado também podem mover suas citações de moeda de 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma grande quantidade de deslizamento pode ocorrer quando as notícias são lançadas. A exibição das citações dos fabricantes de mercado e os sistemas de colocação de pedidos também podem "congelar" em tempos de alta volatilidade do mercado. Muitos criadores de mercado frustraram as práticas de escalação e tendem a colocar scalpers na "execução manual", o que significa que suas ordens podem não ser preenchidas aos preços que eles querem.

Como as ECNs funcionam.

As ECNs transmitem preços de vários participantes do mercado, como bancos e criadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados à ECN e exibem as melhores cotações de oferta / percurso em suas plataformas de negociação com base nesses preços. Os corretores de tipo ECN também servem como contrapartes para transações de divisas, mas operam em uma liquidação e não em base a preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns fabricantes de mercado, os spreads dos pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação do par. Durante os períodos de negociação muito ativos, às vezes você não consegue nenhum spread de ECN, especialmente em pares de moedas muito líquidos, como os principais (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e alguns cruzamentos de moeda.

As redes eletrônicas ganham dinheiro ao cobrar aos clientes uma comissão fixa por cada transação. Os ECNs autênticos não desempenham qualquer papel na criação ou configuração de preços, portanto, os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os comerciantes de varejo.

Assim como com os fabricantes de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejistas e institucionais. As ECNs institucionais transmitem o melhor lance / pedido de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como hedge funds ou grandes corporações. As ECN de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros comerciantes no ECN para o comerciante varejista.

Você geralmente pode obter melhores preços de lances / pedidos porque eles são derivados de várias fontes. É possível trocar preços que têm muito pouco ou nenhum spread em determinados momentos. Os corretores genuínos da ECN não negociarão contra você, pois passarão suas ordens para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para fins de proxenetismo. Como você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e a pergunta, você pode assumir o papel de fabricante de mercado para outros comerciantes no ECN.

Muitos deles não oferecem gráficos e feeds de notícias integrados. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos fáceis de usar. Pode ser mais difícil calcular antecipadamente os pontos de perdas e pontos de equilíbrio em pips, devido a spreads variáveis ​​entre os preços de oferta e de venda. Os comerciantes devem pagar comissões por cada transação.

The Bottom Line.

O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente seu desempenho comercial. Se um corretor não executa suas negociações em tempo hábil ao preço desejado, o que poderia ter sido uma boa oportunidade comercial pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada; portanto, é importante que você pesa cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes de decidir qual deles negociar.

Como funcionam os fabricantes de mercado Forex?

O mercado Forex se aproxima do globo.

É um mercado de 24 horas sem uma única localização central da operação.

Trading Forex em si é um assunto razoavelmente direto para qualquer participante único ...

. mas a interação global entre os vários jogadores se resume a um caso complexo.

Você vê, o mercado Forex quebra em um grande número de jogadores de tamanhos variados.

Este artigo irá analisar um tipo de operador chave no mercado Forex:

. O papel dos fabricantes de mercado Forex.

Eles desempenham uma parte significativa nos preços de FX.

Para entender melhor como os fabricantes de mercado se encaixam na imagem geral, precisamos dar uma olhada no mercado como um todo.

Estrutura de mercado.

No topo da árvore fica o mercado Forex interbancário.

O mercado Forex interbancário compreende as transações realizadas entre os principais bancos.

Uma maneira de descrevê-lo é como o nível de atacado no qual as moedas são trocadas.

É aqui onde podemos ver o papel central do fabricante de mercado FX.

Cada banco possui fabricantes de mercado dedicados para cada par de moedas principais.

Eles fornecem preços em que o banco se compromete a comprar e vender moedas de seus pares no mercado interbancário.

Embora esses preços sejam destinados ao mercado interbancário ...

. eles efetivamente permeiam seu caminho para o lado varejista do mercado, como devemos discutir mais tarde.

Portanto, podemos dizer que as instituições que compõem o mercado interbancário são os principais fabricantes de mercado no mercado FX.

Então, o que um fabricante de mercado faz?

O nome é amplamente auto-explicativo.

Um fabricante de mercado cita preços de duas vias em um determinado par de moedas, fazendo assim um mercado.

Um fabricante de mercado Forex essencialmente faz três coisas:

define preços de oferta e oferta em um determinado par de moedas compromete-se a aceitar ofertas a esses preços dentro de certos constrangimentos leva a exposição resultante ao seu próprio livro, pelo menos inicialmente.

Quais são as restrições mencionadas no segundo ponto acima?

Basicamente, o orçamento só pode ser bom em um tamanho mínimo ou máximo ...

. e o preço só será bom se for negociado em tempo hábil.

O terceiro ponto estabelece que um fabricante de mercado é uma contraparte de um comércio de Forex.

Em outras palavras, eles não estão combinando o comércio com outra parte da maneira que um corretor faria.

Em termos de levar essa exposição ao seu livro:

. um fabricante de mercado pode posteriormente optar por proteger a exposição com outro banco, se eles forem capazes de obter uma taxa favorável.

Quão rápido ou devagar ou quanto risco eles demoram será a seu critério.

Uma maneira como um criador de mercado faz lucro é ver negócios bidireccionais.

Se eles veem o fluxo suficiente em ambos os lados de suas cotações, eles podem simplesmente coletar a propagação da oferta oferecida enquanto compensam sua exposição.

Agora, os grandes bancos vêem enormes fluxos de transações em moeda estrangeira de suas operações em todo o mundo.

Devido a isso, eles podem obter lucros significativos simplesmente de colecionar esse spread dia após dia.

Claro, um revendedor também pode optar por assumir uma posição em uma moeda a seu critério.

Eles podem fazer isso por:

fazer um comércio com outro banco ou por preços adequados para atrair negócios em uma determinada direção.

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O método Forex market makers - como eles definem seus preços?

Os comerciantes do banco consideram uma série de preocupações ao fazerem seus preços.

as taxas vigentes são cotadas em outros lugares sua própria exposição - quais as posições que eles já têm em seu livro sua visão sobre o desempenho futuro dos volumes de par moedas disponíveis à taxa de mercado prevalecente e o volume do negócio que estão citando.

Preços de FX de varejo.

Os negócios entre os grandes bancos constituem o núcleo do mercado FX por volume.

Há ainda mais:

. O compromisso contínuo dos bancos de comprar e vender moedas é uma pedra angular de todos os preços no mercado FX.

Apesar dos enormes volumes que atravessam o mercado interbancário, uma grande parte dos participantes do Forex não tem acesso direto.

Uma das bases do mercado interbancário são as relações de crédito que os maiores bancos possuem entre si.

Os bancos compram e vendem moedas entre si nesta base de crédito sozinho.

Além disso, as ofertas no mercado interbancário são geralmente muito grandes.

Esses aspectos combinam para evitar que a maioria dos jogadores tenha acesso direto ao mercado interbancário.

Na verdade, houve um tempo em que o mercado FX como um todo era apenas a reserva dos bancos, instituições e os muito ricos.

Tudo isso mudou, é claro.

Os clientes de varejo agora acessam facilmente o mercado Forex.

Eles fazem isso através de empresas FX que, direta ou indiretamente, utilizam os preços feitos pelos grandes bancos.

Essa tendência foi auxiliada por melhorias na tecnologia.

O progresso nessas áreas levou a uma variedade de excelentes plataformas de negociação eletrônica.

Uma das plataformas FX de varejo mais populares é MetaTrader 4 ...

. e talvez o plugin mais avançado disponível para essa plataforma seja o MetaTrader 4 Supreme Edition.

O MT4SE oferece uma série de recursos úteis, incluindo o Trade Trade de estilo profissional que permite o gerenciamento de comércio multi-moeda.

Qual é o resultado desses avanços na plataforma?

A diferença entre a experiência comercial dos investidores institucionais e a dos clientes de varejo diminuiu ao longo dos anos.

Os clientes de varejo agora têm acesso a spreads de Forex muito competitivos e o comércio tornou-se extremamente conveniente.

Então, como as empresas FX oferecem preços aos clientes de varejo?

Para responder a esta pergunta, precisamos ter cuidado com a nossa terminologia.

Você vê, algumas dessas empresas às vezes são chamadas de fabricantes de mercado ...

. mas na verdade, eles realmente não executam todas as funções principais de um verdadeiro fabricante de mercado.

O modo como as empresas FX operam varia, mas o preço tende a derivar, em última instância, dos mesmos jogadores familiares.

Ou seja, os grandes bancos que atuam como corretores principais para essas empresas.

Algumas empresas podem operar efetivamente como corretor, protegendo sua exposição imediatamente com seu provedor de liquidez.

Outros podem levar alguma exposição ao seu próprio livro.

Mas aqui está a parte fundamental:

. geralmente, eles não fazem seus próprios preços como um verdadeiro fabricante de mercado.

Para qualquer moeda em particular, uma empresa FX de varejo pode oferecer um preço agregado.

Esta seria essencialmente a melhor oferta / oferta que eles têm acesso através do mercado fazendo contrapartes com as quais eles se ajuizam.

Uma maneira alternativa de que as empresas concedam aos seus clientes o acesso ao mercado FX é através de redes de comunicações eletrônicas ou ECNs.

Um ECN agrega lances e ofertas de bancos, instituições e outros comerciantes em um livro de pedidos.

Se você fizer uma troca, o ECN irá combiná-lo com o melhor preço disponível.

Os ECNs são tipicamente sistemas extremamente rápidos e transparentes com spreads muito apertados.

Prós e contras dos preços dos mercados Forex.

Algumas pessoas não gostam da noção de um criador de mercado, tendo em vista que estão de alguma forma chamando o mercado contra eles.

Obviamente, um fabricante de mercado não vai citar um preço que não se adequa à sua própria posição ...

. mas, em última análise, citam um preço de duas vias.

Isso significa que há uma quantidade extremamente limitada que o preço pode ser desviado antes que uma oportunidade de arbitragem se abra.

A Diretiva Global de Mercados e Instrumentos Financeiros (MiFID) significa que as empresas UK FX estão empenhadas em oferecer a melhor execução em nome de seus clientes.

Antes que este padrão entrou em jogo, algumas empresas podem ter ajustado seu preço em ordem para refletir sua posição no livro, mas isso não pode acontecer na melhor execução.

Ao discutir os fabricantes de mercado, a conclusão é que eles são o pilar sobre o qual o mercado FX está construído.

Para além desta contribuição fundamental de permitir efetivamente que o mercado FX funcione, eles também oferecem outros benefícios.

Eles oferecem consistência e liquidez ao mercado com seu compromisso contínuo de assumir o lado oposto de qualquer negócio.

Um preço Forex do fabricante de mercado é criado por um ser humano:

. Alguém em algum lugar está literalmente a decidir o preço de oferta / oferta.

Isso pode parecer um ponto estranho para fazer, mas você pode usar esse aspecto para informar as estratégias de negociação do seu market maker.

Quase todos os indicadores técnicos dependem da crença de que a ação do preço é guiada pelo comportamento humano, ao contrário de ser uma caminhada aleatória.

Que existe um grande elemento humano na primeira geração de preços tenderia a dar credibilidade à eficácia de indicadores técnicos.

O elemento humano também significa que há menos volatilidade em comparação com os preços da ECN.

Os ECNs permitem que os sistemas de negociação automatizados se conectem diretamente e troquem em velocidades quase instantâneas.

Isso pode levar a taxas que flutuam a taxas tão rápidas que tornam menos fácil de usar.

Nós também devemos notar, no entanto, que os ECNs são muito adequados para estratégias de negociação de alta freqüência e scalpers.

Os fabricantes de mercado fornecem preços de boa fé como um componente básico do funcionamento efetivo do mercado, mas, na minha experiência, eles não gostam de ser escalados.

Existem market makers no mercado de ações, bem como o mercado FX, e ambos ajudam a fornecer liquidez.

Então, como esses diferentes tipos de market maker se comparam?

Bem, uma maneira fundamental em que o mercado FX difere do mercado de ações é que as transações Forex são menos transparentes.

O comércio de ações sobre intercâmbios onde a informação comercial é disponibilizada publicamente.

Isso significa que os dados de preço e volume estão prontamente disponíveis para negociações de ações.

Este não é o caso do mercado Forex, no entanto.

Os fluxos de negócios FX vistos pelos grandes bancos são considerados informações proprietárias e não há necessidade de divulgação desta informação.

Os fabricantes de mercado dos principais bancos estão cientes de grandes e, portanto, de negociações potencialmente em movimento de mercado, antes do mercado mais amplo.

Isso, em teoria, dá-lhes uma vantagem sobre outros comerciantes.

O tipo de informação a que um criador de mercado pode ser privado, mas não está disponível para o mercado como um todo, pode incluir:

As instituições reequilibram as necessidades de hedge de carteiras mudanças no apetite de risco.

Tais fluxos podem influenciar a tendência de curto prazo dos preços de FX.

Alguns vêem isso como dando uma vantagem injusta aos fabricantes de mercado.

Um fabricante de mercado argumentaria que essa ajuda para sua estratégia comercial é um benefício que decorre do serviço que eles fornecem.

Escolhendo uma estratégia apropriada para o mercado de Forex.

Se você prefere a consistência dos preços de um fabricante de mercado ou os spreads variáveis ​​de um ECN depende de você.

Você pode encontrar sua estratégia ou estilo de negociação dita o que você usa.

Se você é um scalper ou um algo-trader, você pode achar que o preço ECN combina melhor com você, por exemplo.

Uma maneira de acessar os preços reais do mercado ao vivo é com a conta de troca de demonstração do Admiral Markets.

Isso oferece o benefício de permitir que você troque sem assumir qualquer risco.

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Market Maker Brokers: É ruim ou ilegal ser um Market Maker?

Um dos seguidores do LuckScout, me fez uma pergunta que me fez escrever esta publicação. Como sempre falamos contra os corretores do mercado, a maioria dos comerciantes pensa que é muito ruim ser um criador de mercado e pode até ser ilegal. Eles se perguntam se os corretores do mercado são realmente ruins porque ainda existem muitos deles e por que não é ilegal ser um criador de mercado.

Antes de lhe dizer se é ruim ser um criador de mercado ou não, primeiro eu tenho que explicar o que é um fabricante de mercado.

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O que é um Market Maker?

Existem algumas definições complicadas na Internet para isso. Mas vou fazer o mais simples possível.

Eu sou um criador de mercado se você comprar e vender moedas comigo. Para fazer isso, você deve contatar-me e solicitar os preços e taxas. Por exemplo, você quer pagar franco suíço e comprar US $ 1000. Eu lhe digo que eu cobro 900 CHF para lhe dar $ 1000 USD. Você concorda e me paga 900 CHF e obtenha seus $ 1000 USD. Eu mantenho seu 900 CHF até que alguém venha e pague outra moeda para comprar CHF de mim.

Eu sou o mercado, porque você lida comigo, não com ninguém. Então eu sou o fabricante de mercado aqui, porque o mercado é eu. Eu dou-lhe o preço, compro de você ou vendi para você.

Eu faço isso com lucro. Em primeiro lugar, eu cobro uma taxa de serviço ou comissão sempre que você compra ou vende. Em segundo lugar, eu lucro com a diferença do preço de oferta e oferta (preços de compra e venda), que é o spread. Acima de tudo, o preço que lhe ofereço é determinado por mim. Embora possa ser muito próximo do preço do mercado real, mas é diferente porque estou livre para lhe oferecer meu próprio preço. Basta referir-se a alguns bancos diferentes em sua cidade e pedir o preço do USD. Embora seus preços estejam tão próximos uns dos outros, mas eles são diferentes e não são os mesmos. Também a propagação que você cobra é diferente.

Se o valor das moedas que eu mantenho, eu ganharei muito lucro e vice-versa. Portanto, eu gosto do valor das moedas que recebo de você para subir e do valor das moedas que eu vendo para você descer. Se acontecer o contrário, eu perco dinheiro. No exemplo acima, tirei 900 CHF de você e lhe dei $ 1000 USD. Se você voltar no dia seguinte para me dar seus $ 1000 USD e receber seus 900 CHF de volta enquanto os valores são alterados e $ 1000 USD custa 800 CHF, então 100 CHF serão meus lucros, porque se você me entregar seus US $ 1000 eu lhe darei Apenas 800 CHF.

Então, obter moedas diferentes das pessoas e segurá-las pode ser rentável ou arriscado para mim.

É ruim ser um criador de mercado?

Absolutamente não. Estou oferecendo um serviço que você precisa. Ambos somos beneficiados com este serviço. Eu ganho lucro e você obtém a moeda que você deseja. Além disso, se você acha que os preços que eu ofereço ou as taxas que cobro não são justas, você pode se referir a outro fabricante de mercado ou revendedor. É sua própria escolha. No entanto, como tenho muitos concorrentes, tenho que oferecer preços e tarifas competitivos para atrair mais clientes.

Isso é exatamente o que fazem os corretores do mercado, com essa diferença que eles oferecem seu serviço on-line e você pode lidar com eles através de um software chamado plataforma de negociação.

Não é ruim, por si só, ser um criador de mercado. É um serviço que as pessoas precisam. No entanto, quando um fabricante de mercado tenta enganar seus clientes para obter mais lucro ou impedi-los de lucrar, ele se torna um fabricante de mercado ruim. Às vezes eles fazem isso apenas porque querem ganhar mais dinheiro (ganância). Às vezes, eles fazem isso porque têm medo de perder dinheiro (medo).

Os corretores em linha do mercado podem lidar com milhares de comerciantes através da Internet. Como mais de 95% dos comerciantes perdem por conta própria, os corretores de criadores de mercado ganham lucro automaticamente sem ter que enganar seus clientes. No entanto, às vezes eles ficam gananciosos e fazem alguns truques que fazem com que seus clientes perdam mais rápido e mais fácil (por exemplo, parar de caçar a perda). Às vezes, alguns outros clientes fazem um lucro razoável, que é a perda do corretor, para que os corretores tenham que enganar os outros clientes para se tornarem capazes de pagar pelo lucro que os outros clientes fizeram.

Essas ações tornam os clientes infelizes.

Os negociantes em linha do mercado enganam porque não sabem como gerenciar e equilibrar entre perdas e ganhos de clientes. Eles só ganham dinheiro com as perdas dos clientes e isso os torna vulneráveis ​​a possíveis grandes perdas quando os outros clientes ganham lucro.

Forte fornecedor de liquidez também são criadores de mercado, mas eles não enganam seus clientes. A razão é que o fornecimento de liquidez não é a única fonte de renda que eles possuem. Ganham dinheiro através de muitos outros serviços que eles oferecem. Eles também participam de muitos investimentos diferentes. O dinheiro que inunda em sua empresa através de liquidez que prevê os comerciantes de varejo não será apenas por eles. Eles usam isso para oferecer os outros serviços aos outros clientes, como empréstimos e hipotecas, ou participando de diferentes oportunidades de investimento. Então eles ganham dinheiro com o dinheiro dos comerciantes. Portanto, eles não se importam, mesmo que alguns comerciantes ganhem lucro, porque já usaram o dinheiro para lucrar com os outros caminhos. E, claro, eles também ganham dinheiro quando os outros comerciantes perdem dinheiro.

É assim que um forte fornecedor de liquidez pode gerenciar e equilibrar entre perdas e ganhos e continua a ser lucrativo quase que todo o tempo e continua oferecendo seu serviço. Isso é o que os corretores de mercado não fazem, não conheçam como fazer ou não são suficientemente grandes para fazer. É por isso que eles têm que equilibrar através de trapaça os clientes.

Se você ganhar dinheiro ao negociar com um forte fornecedor de liquidez, eles não só não o enganam para que você perca, mas também eles apreciam o seu negócio, porque quando você toma uma posição, seu dinheiro será adicionado ao seu tesouro, e assim eles podem usá-lo instantaneamente para oferecer os outros serviços ou investir com as outras empresas. Eles têm muitos especialistas que gerenciam esses assuntos para eles. Mas a maioria dos corretores de mercado de varejo não pode se dar ao luxo de fazer isso.

Então, não é nem ruim nem ilegal ser um criador de mercado. É ruim e ilegal quando um fabricante de mercado engana seus clientes.

Saiba mais sobre os fabricantes de mercado e ECN / STP:

Market Maker Brokers Odeio-me.

Seu corretor de Forex tem um papel muito importante em seu sucesso. Se você não escolher um corretor adequado, você terá problemas. Existem dois tipos de corretores:

Infelizmente, a maioria dos comerciantes não conhece nada desses dois tipos de corretores.

Quando você abre uma conta com um corretor de mercado, seus negócios (posições) não deixarão os computadores do corretor. Quero dizer, um corretor de mercado não transfere suas ordens para qualquer um dos computadores e servidores de corretagem. Por exemplo, quando você compra EUR contra USD, você está fazendo isso dentro da corretora, e o mundo forex não sabe nada sobre sua posição. Na verdade, você está negociando com o corretor, não no mundo forex. Se o euro subir em relação ao USD, o corretor deve pagar seu lucro. Se o euro for reduzido em relação ao USD e você fechar sua posição, o dinheiro que é deduzido da sua conta será no bolso do intermediário.

Em outras palavras, a negociação através de um corretor de mercado é como o comércio de demonstração. Suas ordens não irão a lugar nenhum, e não há ordem real com o mercado de câmbio real. Você vê apenas alguns números que vão para cima e para baixo na tela do seu computador, e é o corretor do outro lado que está esperando por você perder. Claro que na negociação de demonstração, não arrisque seu dinheiro real, mas em troca ao vivo com um corretor de mercado, você arrisca seu dinheiro. Portanto, negociar através de um corretor de mercado é uma troca de demonstração que arrisca seu dinheiro real.

Que problemas de negociação com um Market Maker Broker terão?

Na maioria dos casos, você não terá problemas, desde que você não seja rentável e você perca dinheiro. Você terá problemas, se você fizer lucro. Ganhar lucro leva sua conta na tela de radar do corretor. Um corretor de mercado não quer que você vença, porque eles não querem pagar seus lucros. Seu lucro é a perda deles. Com alguns corretores de fabricantes de mercado, mesmo quando você ainda não é rentável e você perde dinheiro, eles tentam fazer você perder mais. Eles fazem isso através de diferentes métodos. Eles sabem como fazê-lo. Não quero falar sobre esses métodos neste artigo. Eu vi alguns artigos sobre isso no LuckScout:

Às vezes, eles não podem impedir você de lucrar e os lucros serão adicionados à sua conta, mas você terá problemas quando deseja retirar seu dinheiro. Eles fazem algumas desculpas para não permitir que você se retire, ou eles simplesmente não enviam seu dinheiro.

A última coisa que eles fazem com um comerciante rentável é que eles pedem que ele retire todo o dinheiro e feche sua conta. Se você perguntar sobre o motivo, eles não receberam nenhuma resposta. Ou eles lhe dão uma resposta ridícula. A propósito, você precisa fechar sua conta e ir, porque você ganha dinheiro e é isso que eles não gostam. Você é um cliente problemático para eles.

Quais são os corretores ECN / STP?

Eles são os corretores que encaminham suas ordens para o mercado internacional forex. Suas plataformas estão conectadas aos grandes bancos internacionais, conhecidos como "fornecedores de liquidez" e # 8221 ;. Muitos dos bons corretores da ECN / STP estão conectados a vários fornecedores de liquidez ao mesmo tempo, e quando você deseja posicionar eles encaminhar o seu pedido para o provedor de liquidez que oferece o melhor preço nesse momento. Isso reduzirá ainda mais a probabilidade de qualquer truque e truque pelos provedores de liquidez, porque suas ordens serão distribuídas entre vários provedores de liquidez e, portanto, não terão a chance de saber # 8220; como um comerciante lucrativo.

Então, se você quiser abrir uma conta real, faça isso com um bom corretor ECN / STP cuja plataforma está conectada a vários provedores de liquidez bons e fortes.

Observe também que alguns corretores afirmam ser ECN / STP, mas na verdade não estão conectados aos bons e fortes fornecedores de liquidez. Eles estão conectados a outro corretor de mercado. Isso significa que eles encaminham suas ordens para um corretor de mercado. Eles são ECN / STP eletronicamente e tecnicamente (porque eles transferem as ordens de sua própria corretora e computadores), mas eles são corretores de criadores de mercado na realidade, porque eles transferem as ordens para um corretor forex do fabricante de mercado. O pior acontece quando esses dois corretores pertencem à mesma empresa.

Como mencionei, a melhor solução para o corretor de varejo está trabalhando com um corretor ECN / STP verdadeiro e real que encaminha seus pedidos para os provedores de liquidez real. No entanto, há uma solução melhor que é negociada através de uma conta bancária. O problema é que, como o banco não possui contas alavancadas, você tem que ter uma conta bancária comercial razoavelmente grande para obter lucro razoável.

Se você não pode abrir tal conta bancária agora, você pode aumentar o dinheiro através da negociação das pequenas contas com corretores verdadeiros e reais da ECN / STP por enquanto, até que você torne-se capaz de abrir uma conta bancária de negociação. Para fazer isso, você precisa ter uma estratégia comercial e de vida adequada: as estratégias de negociação não funcionam se você não escolher a estratégia de vida certa.

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Bom artigo. Isso nos ajuda a eliminar a confusão. Obrigado.

& # 8220; & # 8230; outros serviços aos outros clientes, como empréstimos e hipotecas, ou participando de diferentes oportunidades de investimento e # 8221; então, basicamente, você está falando de bancos, certo?

Ótimo artigo. Agradecemos que você discutisse em detalhes.

Chris, o que você diria é o depósito mínimo que os Provedores de liquidez exigem?

Os corretores possuem uma conta com eles que cobrem os clientes do intermediário de margem mínima precisam abrir suas posições.

Obrigado pela resposta Chris, acho que preciso reformular minha pergunta; se eu quisesse abrir uma conta ao vivo que não fosse um corretor do Market maker, mas um verdadeiro corretor ECN / STP, qual seria o requisito mínimo? Obrigado Chris.

Alguns deles permitem US $ 500 como a conta mínima, mas isso é muito pequeno. Eu acho que você deve começar com uma conta $ 2000.

Obrigado Chris! Eu realmente falo em negociar e me tornando um comerciante rentável em tempo integral! Vou economizar até US $ 2000, como você sugeriu enquanto isso dominando o sistema e sendo consistentemente lucrativo no Demo. Obrigado por todos os insights. Deus abençoe!

Obrigado pela maravilhosa e simples explicação.

Um verdadeiro ECN / STP pode oferecer uma conta grátis para troca (conta islâmica)?

Não, eles não podem, porque os provedores de liquidez cobram o swap.

Você pode julgar os MERCADOS CMC. Eles são criadores de dinheiro. Tenho uma conta com eles. Descobri que se você trocar índices de índices, eles começam a operar até mesmo antes do mercado estar aberto e tornam impossível assumir posições antes do mercado aberto. Por favor, conselho eu devo manter minha conta com eles ou fechar.

O que você diz sobre eles não soa bem. Portanto, não há motivo para manter sua conta com eles.

Obrigado Chris.

Você já experimentou uma grande vantagem desde que começou a negociar Chris? Quando e por quê? Meu palpite é & # 8216; NO & # 8217; mas gostaria de ouvir de você.

Felizmente, tive a sorte de não explodir qualquer conta ou perdê-la devido aos movimentos repentinos do mercado. Crescer pequenas contas é o que eu tenho feito desde o primeiro dia em que comecei a negociar ao vivo. Então, mesmo que eu perca uma conta, não será uma grande perda.

Oi chris, obrigado por este artigo, mas é muito importante que você faça mais comentários sobre corretores ECN / STP verdadeiros para que possamos deduzi-los e escolhermos aqueles que julgamos melhores para nossa negociação, de modo que não fiquemos presos por alguns desses fabricantes de mercado & # 8230;

O verdadeiro corretor ECN / STP sempre cobra comissão? Obrigado.

A Comissão de cobrança é a única maneira legítima de o verdadeiro ECN / STP ganhar dinheiro. No entanto, alguns deles preferem ganhar dinheiro através de marcas (adicionando à propagação), o que não é uma boa maneira por dois motivos: 1) Amplia o spread e torna mais difícil entrar e sair do mercado, 2) os comerciantes geralmente don & # 8217; t saber quanto de marcação eles têm que pagar porque é misturado com o spread de mercado.

Um bom corretor ECN / STP não deve adicionar nada ao spread e deve ter um padrão claro de comissões de cobrança.

Sim, o criador de mercado é ruim, mas os corretores da ECN também não são ângulos, porque na semana passada, um corretor da ECN come minha conta com muito cuidado para escolher corretor certo.

Obrigado Chris por abrir meus olhos na manipulação de preços de algum corretor.

Ontem eu estava vendendo o Eurcad e configurando o TP no 1.41010 e o preço atingiu 1.40828 sem desencadear o meu TP.

Veja em anexo.

Em posições curtas, o preço deve ir mais baixo do que seu alvo para cobrir o spread, caso contrário seu alvo não será disparado. Leia isso:

Parece-me que é hora em que estamos treinando em nossa conta demo perfeita para procurar um corretor adequado da ECN. Eu escrevi um e-mail para o corretor onde eu abri minha conta de demonstração e pergunte-lhes que tipo de corretor é e obteve uma resposta interessante. Quase toda a sua conta é ECN, embora alguns deles ofereçam negociação com 0,01 lot ?? Eles disseram que isso depende do banco. qual e sua OPINIAO? O corretor é Almirante Mercados. Obrigado!

Tanto quanto eu sei, todos os fortes fornecedores de liquidez não suportam micro-lotes. Se eles encontraram alguns provedores de liquidez que suportam micro-lotes, então eu não sei como eles agem e se seu serviço é bom ou não.

Desde a vela que se formou em 2018.03.04 no gráfico diário da usdchf, vejo algo estranho no usdchf no meu gráfico. então eu analisei esse gráfico # 8230; na verdade, não é gráfico de usdchf, mas gráfico diário de eurusd.

minha pergunta: meu corretor está tentando enganar seus clientes.

Quero comercializar apenas notícias enonitativas. O que você pensa sobre a conta micro IronFx do corretor com spreads fixos?

É uma boa escolha?

Infelizmente, não tenho experiência com este corretor. Se eles oferecem um spread fixo, então eles são criadores de mercado.

Você conhece algum corretor de mercado que honra nossa parada de perda durante as brechas de fim de semana?

Nenhum corretor nem MM ou ECN faz isso. Por favor leia isto:

Boa noite Chris! Eu leio alguns dos seus e Kamel sobre os fabricantes de mercado e pergunta vêm à minha mente: É possível ver se o corretor que escolher é o criador de mercado ou o verdadeiro ECN antes de fazer conta dele. E se é assim?

Obrigado mais uma vez!

Acabei de iniciar minha conta ao vivo, não sabendo o que é o fabricante de mercado e perdi mais da metade do meu dinheiro. O que você explicou e mencionou aqui e os outros artigos são o que eu encontrei exatamente. Já pare de usar esse corretor assim que leio este artigo. Muito obrigado por Chris por seu tempo para esses artigos úteis. Eles são os melhores que eu já leia até agora e me ajudem tão mcuh. Fiquei loucamente fora o LuckScout não estava acessível há uma semana.

Que grande artigo de um homem de grande honra! Obrigado, querido Chris.